比特币保证金交易与期货交易

TL; DR
Bitfinex,Poloniex或Kraken的交易保证金过于昂贵,因为您需要支付每日利息费用。该费率最多只能锁定1到30天。对于长期交易,您将支付手续费,并且如果价格不利于您,则可以重新确定您的价格。想象一下,每天支付0.1%或更高的利息。
切换到在Bitmex或Deribit上交易期货合约。无需支付每日费用。
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大多数交易者开始在当地的比特币交易所购买其第一批比特币。对我来说,这是一家荷兰的比特币交易所,名为bitonic.nl,但对于很多人来说,它可能是mtgox,kraken或coinbase。我们基本上将资金转移到直接购买比特币。那是“现货交易”。您基本上是在当场买卖,这是最简单的交易类型。

类型:保证金交易

从我那时(2013/2014年)开始,很多交易者开始转向保证金交易。这是从另一个人那里借钱,然后在同一现货交易所用借来的资金买卖比特币。如果BTC的价格下跌,这也可以使您获利。

类型:期货交易

这是最“高级”的交易类型,是买卖在未来预定时间基于BTC价格结算的金融合约。

现货交易

现在想象一下BTC的价格为100美元(例如)。您买入1个BTC,价格上涨10%。您通过现货交易赚了10美元或10%的利润。

保证金交易

假设有保证金交易,您有100美元,交易所允许的杠杆率为3.3倍,初始保证金为30%,现在您可以借入233美元,总购买力为333美元,因此可以购买3.33 BTC。当价格上涨10%时,您的利润增加了两倍,达到33美元或33.33%。利用杠杆可以增加您的回报。

初始保证金是您必须开设仓位的最低比特币数量。

但是,使用保证金交易时,需要应用利率!例如,每日利率可以为1%,则您的每日利息成本为$ 2.33。该利率是浮动利率,您最多只能锁定1天(最多30天)。如果您正在寻找长期交易,持有头寸的成本可能会毁了您。特别是如果比特币的价格开始对您不利。

期货交易

第三类交易是期货交易。大多数未来合约交易所要求您存入BTC,并且不接受法定货币。假设您有1个比特币(价值$ 100的股票)。假设每份合约价值0.01BTC(乘数)。 1张合约价值1 BTC的价格为100美元,而交易所可以轻松地为您提供25倍的杠杆,这意味着您必须将初始保证金下调4%。这意味着您拥有25张合约(权益/初始保证金)的购买力。相同的10%价格变动可以使您获得2.5 BTC或250%的利润。由于较高的杠杆作用,您可以产生较高的回报,但是也可以产生较高的损失。对您而言4%的价格变动,您将失去您所存入的1 BTC。因此,请谨慎使用更高的杠杆。坚持最高3倍或5倍杠杆。

但是,保证金交易的优势是什么?

无需支付每日费用。期货合约将以溢价或折价交易。当您在期货合约上进行交易时,您将确切地知道在合约有效期内您将支付多少利息。

交流交流

余量

您可以在这里进行保证金交易,但是您需要支付每日利率和出血费用。最受欢迎的交易所是Bitfinex,Poloniex和Kraken。

期货

期货交易是您购买/出售合约并确切知道其成本在合约有效期内的交易。通常,它们比保证金便宜得多,并且由于期货的结构,它们提供了疯狂的高杠杆率,低费用以及可能多几个数量级的利润。

比特币

最受欢迎的交易交易所是Bitmex。他们还提供永久掉期(合同永不过期,但需要支付资金)。这是最具流动性的交易,完全不需要KYC,而且杠杆率是100倍。

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在Bitmex上,您将自动使用永久交换。切换到期货。

Bitmex期货

德里比特

Deribit是荷兰阿姆斯特丹的一家交易所。我假设“ Deri”代表衍生产品,“ bit”代表比特币。 Deribit提供比特币期货和期权。这是一次可靠的交流,几周前我去过他们的办公室。 Deribit是最快的交易所,由于流量高,不会给您Shitmex众所周知的“订单提交错误”。交换使用编程语言Erlang编写。如果我没记错的话,他们可以在其平台上处理100000个并发用户,而不会像shitmex那样疯狂地拖延时间。 1个MS交易订单确认和50倍杠杆。

在Deribit上交易比在shitmex上交易便宜。不要在shitmex上进行期权交易,因为在shitmex上所谓的上/下合约是以只能由shitmex做市商出售的方式操纵的。如果只有一方出售东西:公平价格在哪里?因此,Deribit的期权价格往往更高

它的流动性比shitmex少(目前),但对于中小型交易者来说,履行其订单非常重要。当他们增加永久掉期时,我期望流动性会更大。我确实听到过一些谣言,他们也即将推出永久合同。

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德里比期货

奥克斯

Okex是另一个交易期货的交易所。要完全访问OKCoin International的功能,必须进行KYC验证。您可以申请个人或公司帐户。使用KYC 2级,您可以将USD存入您的帐户。但是,我没有使用此交易所。

永久掉期?

资料来源:

https://www.bitmex.com/app/perpetualContractsGuide

BitMEX比特币基础和套利研讨会